لوائح ESMA الجديدة في الفوركس وكيفية تجنبها

هل أنت مرتبك حول كل تغييرات ESMA التي تنطبق على تداول الفوركس؟ هل تريد تجنب التغييرات تمامًا؟ 

لقد تم تصميم ESMA لإبقاء المتداولين مثلك أكثر أمنًا وتقليل المخاطر في السوق أثناء التداول ، لذا فإن قواعد ESMA الجديدة هي أمر جيد تمامًا !؟ 

بشكل عام وعلى المدى الطويل ، نعم هم كذلك. ولكن هناك متداولين قد يجدون هذه القواعد "قاسية" للغاية وأنهم سوف يتدخلون في الطريقة التي يتداولون بها ، مع كون الرافعات المالية 1: 500 هي القاعدة ، والآن تنخفض إلى 1:30 ، وهو انخفاض مفاجئ وكبير. 

لقد قمنا بتجميع قائمتين لإرشادك عبر ESMA:

  • الوسطاء الذين تنطبق عليهم ESMA الجديدة.
  • الوسطاء أن قواعد ESMA الجديدة سوف لن تنطبق على.

هناك أيضًا معلومات أكثر تفصيلاً عن ESMA ونصائح حول اللوائح الجديدة في الأسفل!

لمزيد من المعلومات حول ESMA والأسئلة الشائعة

لسنوات عديدة ، كانت كميات كبيرة من الرافعة المالية جانباً جذاباً في سوق الفوركس. لقد وفروا الكثير من فرص الربح للصفقات الرابحة ، ولكنهم أيضًا زادوا المخاطر عندما تذهب تلك التجارة إلى الجنوب. 

يظهر اتجاه بين الوكالات التنظيمية التي تحكم أسواق الفوركس حول العالم. تحت ستار تثبيت أسواق الفوركس وعقود الفروقات بالتجزئة ، بدأت العديد من الوكالات في تطبيق حدود على مقدار الروافع المالية التي يمكن تقديمها للعملاء ، فضلاً عن القيود الأخرى.

ما هو ESMA؟

ESMA هي هيئة مستقلة في الاتحاد الأوروبي تساهم في الحفاظ على استقرار النظام المالي للاتحاد الأوروبي من خلال تعزيز حماية المستثمرين وتعزيز أسواق مالية مستقرة ومنظمة.

كيف يمكنني تجنب لوائح ESMA؟

التجارة مع وسيط غير خاضع للتنظيم تحت أي منظم يقع تحت الاتحاد الأوروبي (الاتحاد الأوروبي). انظر قائمتنا أدناه ...

هناك طريقة أخرى لتجنب لوائح ESMA وهي التأهل كـ "عميل محترف"

يجب أن يستوفي العملاء المحترفون 2 على الأقل من معايير 3 أدناه للتأهل كعميل محترف:

  • وضعت على الأقل 10 CFD أو تجارة الفوركس من حجم كبير في المتوسط ​​في الربع في العام الماضي.
  • محفظة استثمارات النقد والأدوات المالية فوق 500,000 EUR.
  • هل أنت أو كنت قد عملت في القطاع المالي لمدة عام على الأقل 1 مهنيا.
ستكون هذه المعايير بعيدة عن متناول معظم عملاء التجزئة. سيكون عليك إما العثور على وسيط لا يتأثر به ESMA (انظر الرسم البياني أدناه) أو التداول مع الوسيط المنظم من قبل هيئة الإمارات للأوراق المالية (ESMA) حيث يتم الآن تطبيق القواعد السفلية (انظر أدناه).

ما هي قواعد ESMA الجديدة؟

وافقت هيئة الإمارات للمواصفات والمقاييس على إجراءات تتعلق بعقود CFD. تقيّد التدابير تسويق أو توزيع أو بيع العقود مقابل الفروقات إلى المستثمرين الأفراد ، من خلال توفير الحماية التالية:

حدود الرفع بين 30: 1 و 2: 1 ، والتي تختلف وفقًا لما يتم تداوله من مادة العرض:

30: 1 لأزواج العملات الرئيسية
20: 1 لأزواج العملات غير الرئيسية ، والذهب
10: 1 للسلع باستثناء الذهب
5: 1 للأسهم الفردية
2: 1 for cryptocurrencies

  • قاعدة إغلاق الهامش.
  • حماية الرصيد السلبي للعملاء
  • يحظر أي برامج تحفيزية أي - مكافآت
  • تحذيرات المخاطر الموحدة

هل تنطبق قواعد ESMA على البيانات؟

إذا كنت تعيش في بلد يقع ضمن المنطقة الاقتصادية الأوروبية (EEA) وكان الوسيط الذي تتعامل معه منظمًا داخل الاتحاد الأوروبي ، إذن نعم ، ستنطبق عليك القواعد.

دول المنطقة الاقتصادية الأوروبية:

النمسا ، بلجيكا ، بلغاريا ، كرواتيا ، قبرص ، الجمهورية التشيكية ، الدنمارك ، استونيا ، فنلندا ، فرنسا ، ألمانيا ، اليونان ، المجر ، ايسلندا ، ايرلندا ، ايطاليا ، لاتفيا ، ليختنشتاين ، ليتوانيا ، لوكسمبورغ ، مالطا ، هولندا ، النرويج ، بولندا ، البرتغال ورومانيا وسلوفاكيا وسلوفينيا واسبانيا والسويد والمملكة المتحدة.

ستنطبق القواعد أيضًا على العملاء خارج الاتحاد الأوروبي فقط إذا كان وسيط فوركس ينظم فقط من قبل الاتحاد الأوروبي. 

وهذا يعني أن وسيط الفوركس الذي يخضع أيضًا للتنظيم خارج الاتحاد الأوروبي لا يتعين عليه اتباع أنظمة ESMA. يتم تنظيم بعض وسيط الفوركس في عدة بلدان مختلفة.

قواعد ESMA هل تنطبق على هؤلاء الوسطاء

فكر السوق
نوع وسيطصانع سوق غير التعامل
القوانينأسيك، فكا
دقيقة ودائع$250.00
عملة الحساب الأساسيةUSD AUD SGD GBP EUR NZD CAD CHF JYP
ماكس الرافعة المالية 400: 1
منصات التداولMetatrader 4 ، Trade Interceptor
التداول XM
نوع وسيطصانع السوق
القوانينFCA ، CySec ، ASIC
دقيقة ودائع$5.00
عملة الحساب الأساسيةUSD ، EUR ، GBP ، JPY ، CHF ، AUD ، RUB ، PLN ، HUF ، SGD ، ZAR
ماكس الرافعة المالية 888: 1
منصات التداولMetatrader 4 / 5 ، Webtrader
حجر الفلفل
نوع وسيطECN
القوانينASIC FCA
دقيقة ودائع$200.00
عملة الحساب الأساسيةالدولار الأمريكي والدولار الاسترالي واليورو والجنيه الإسترليني والدولار الكندي والين الياباني والدولار النيوزيلندي والفرنك السويسري والدولار السنغافوري والدولار الكندي
ماكس الرافعة المالية 500: 1
منصات التداولMetatrader 4 / 5، cTrader، Webtrader، API Trading، MAM / PAMM

وسطاء الفوركس غير المتأثرين من قبل هيئة الإمارات للمواصفات والمقاييس

fxchoice
نوع وسيطECN
القوانينIFSC
دقيقة ودائع$100.00
حساب قاعدة Currenyالدولار واليورو والجنيه الاسترليني والدولار الاسترالي والدولار الكندي و BITCOIN و GOLD
ماكس الرافعة المالية 200: 1
منصات التداولميتاتريدر 4 / 5
الأسواق IC
نوع وسيطECN
القوانينأسيك
دقيقة ودائع$200.00
عملة الحساب الأساسيةالدولار الأمريكي والدولار الاسترالي واليورو والجنيه الإسترليني والدولار الكندي والين الياباني والدولار النيوزيلندي والفرنك السويسري والدولار السنغافوري والدولار الكندي
ماكس الرافعة المالية 500: 1
منصات التداولMetatrader 4 / 5، cTrader، Webtrader، API Trading، MAM / PAMM
أسواق بلاكبول
نوع وسيطECN
القوانينFSCL و FSPR
دقيقة ودائع$200.00
عملة الحساب الأساسية دولار أمريكي GBP GBP AUD NZD SGD CAD JYP ZAR
ماكس الرافعة المالية 500: 1
منصات التداولميتاتريدر 4
رئيس الوزراء العالمي
نوع وسيطECN
القوانينAFSL
دقيقة ودائع$500.00
عملة الحساب الأساسيةUSD ، AUD ، CAD ، SGD ، GBP ، EUR
ماكس الرافعة المالية 1: رافعة 100 وما يصل إلى 1: 200 (في انتظار الموافقة)
منصات التداولميتاتريدر 4
الأسواق فب استعراض
نوع وسيطECN
القوانينأسيك
دقيقة ودائع$200.00 USD
عملة الحساب الأساسيةAUD ، CAD ، CHF ، EUR ، GBP ، HKD ، JPY ، NZD ، SGD ، دولار أمريكي
ماكس الرافعة المالية1: 500
منصات التداولIRESS و Metatrader 4 و 5 و MAM و PAMM

كيف يؤثر على FCA و CySec

FCA على ESMA

اقترحت سلطة السلوك المالي ، التي تحكم الأسواق المالية في المملكة المتحدة ، تغييرات على القواعد التي تحكم النفوذ. كان الرد على هذا من الشركات والأفراد المشاركين في صناعة الفوركس بالتجزئة مفهوما سلبيا. 

قامت هيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية (ESMA) بإطلاق تحقيقاتها الخاصة في هذه المسألة. استجاب FCA في وقت لاحق من خلال تعليق خاص به ، بحيث أنه قد ينتظر ويرى ما جاء به ESMA ، مع الاحتفاظ بالحق في التصرف إذا شعروا أن ESMA لم تذهب بعيدا بما فيه الكفاية.

دعا اقتراح FCA السابق ، في ديسمبر 2016 ، إلى حد 1:25 لتجار CFD مع خبرة أقل من 12 شهرًا و 1:50 لجميع تجار CFD. FCA هي جهة تنظيم وطنية ، بينما تنظم ESMA الأسواق المالية في جميع أنحاء الاتحاد الأوروبي. 

وهذا يعني أن لوائح FCA قد حلت محلها تلك الخاصة بـ ESMA وأحدث اللوائح التي وافقت عليها ESMA أدت إلى قلق FCA ، لا سيما مع الحد الأقصى للرافعة المالية 1:30 لأزواج العملات الأجنبية الرئيسية. إنهم يخشون أن يؤدي هذا الحد الأقصى الصارم إلى خروج الحسابات إلى الخارج بحثًا عن رافعة مالية أعلى. 

وقد قام الوسطاء بتشجيع عملائهم على تقديم تعليقاتهم إلى هيئة الإمارات للمواصفات والمقاييس وجعل ESMA على علم باستيائهم من هذه الحدود.

CySec على ESMA

ووزعت لجنة الأوراق المالية والبورصات القبرصية تعميماً لإعلام عملائها بأن حتى هؤلاء العملاء خارج الاتحاد الأوروبي ملزمون أيضاً بالأنظمة التي ستنفذها هيئة الإمارات للمواصفات والمقاييس إذا قاموا بالتداول من خلال شركات مقرها الاتحاد الأوروبي. 

وذكّرت الوثيقة أيضاً CIFs (شركات الاستثمار القبرصية) بأن قوانين ESMA تلغي أي لوائح من CySEC وبالتالي فإن اللوائح ESMA تنطبق على أعضاء CySEC كذلك. 

كانت CySEC قد كانت محدودة من قبل للإعتماد الافتراضي على 1: 50 (2٪) لكل من الفوركس والعقود مقابل الفروقات في نوفمبر 2016 ، مع توقع تنفيذها بحلول شهر يناير 2017. 

كانت الروافع المالية أعلى ممكنة إذا طلبها العملاء وإذا اجتاز العملاء اختبار الملاءمة. تم القضاء على المكافآت أيضا.
CySEC ، بصفتها جهة تنظيم وطنية ، تلغيها أحكام ESMA فيما يتعلق بتنظيم المنتجات المالية. كانت CySEC داعمة جدًا لقرار التنظيم الصارم الذي وضعته ESMA ، على عكس FCA.

خلاصة

تأتي التغييرات الرئيسية في أسواق الفوركس وعقود الفروقات ، خاصة في أوروبا. ومن المحتمل أن يكون الأمر مجرد مسألة وقت قبل أن تواجه الجهات التنظيمية في الولايات المتحدة وأستراليا هذه الموجة. 

تخمين أي شخص ما إذا كان وسطاء الفوركس والمنظمون يمكنهم تجنب زيادة القيود والتنظيم.

إذا استمتعت بهذه المقالة ، يرجى إعطائها حصة

حصة في الفيسبوك
فيس بوك
المشاركة على جوجل
Google+
حصة على التغريد
تويتر
حصة على LinkedIn
لينكد إن:
سهم إلى صديق
رديت