تغييرات وسيط الفوركس الخاضع للرقابة لعام 2021 ASIC

تغييرات وسيط الفوركس الخاضع للرقابة لعام 2021 ASIC

كان أحد التغييرات الهامة في لوائح ASIC Forex والتي عانت منها صناعة الفوركس في عام 2020 هو تنفيذ تدابير تدخل جذرية في المنتج تطبقها هيئة الأوراق المالية والبورصات الأسترالية (ASIC)

اعتبارًا من 29 مارس 2021 ، يجب على مصدري العقود مقابل الفروقات المرخصين من ASIC ، أي وسطاء الفوركس والعقود مقابل الفروقات ، تقييد مقدار الرافعة المالية المقدمة لعملاء التجزئة.[1] 

بموجب التشريع الجديد ، قد لا يوفر وسطاء الفوركس الخاضعين للرقابة من ASIC لمتداولي التجزئة رافعة مالية أكبر من 1:30. في السابق ، لم تكن هناك إرشادات حول مقدار الرافعة المالية التي قد يمنحها وسطاء الفوركس وعقود الفروقات للعملاء. 

في معظم الحالات ، يقدم السماسرة بشكل عام حتى 1: النفوذ 500؛ قد يكون البعض قد ذهب أبعد قليلاً من خلال العرض بقدر 1: 1000

كان مقدار الرافعة المالية التي يمكن للوسطاء الأستراليين تقديمها بالكامل وفقًا لتقديرهم.

على الرغم من أن الخطط الخاصة بالجهة التنظيمية الأسترالية لإدخال تدابير التدخل في المنتجات كانت جارية قبل فترة طويلة من COVID-19 ، توقع خبراء الصناعة أن الظروف التي تحملها الوباء كانت ستؤخر إدخال تدابير جديدة. 

ومع ذلك ، فإن الأدلة الصادرة عن ASIC تشير إلى أن الوباء زاد من المخاطر على المستثمرين وبالتالي عجل بالجدول الزمني.

في هذه المقالة ، سوف نستكشف التغييرات التي تم إجراؤها على لوائح فوركس ASIC والتأثيرات المحتملة على مستثمري التجزئة ، وقصة الأصل وراء هذه التغييرات ، وما شعر به المطلعون على الصناعة بشأن الخطط وكيف يمكن أن تؤثر على الصناعة في المستقبل.

مقالة النقاط الرئيسية:

  • فرضت ASIC تدابير تدخل المنتج على الفوركس والعقود مقابل الفروقات
  • قواعد ASIC القديمة مقابل الجديدة (رسم بياني)
  • أفضل الوسطاء المرخصين من ASIC (قائمة الوسطاء)
  • كيف ألهمت أوروبا إجراءات التدخل في منتجات ASIC
  • لماذا اتخذت ASIC إجراءات ضد الفوركس والعقود مقابل الفروقات
  • كيف أثر COVID-19 على اللائحة
شعار ASIC

فرضت ASIC تدابير تدخل المنتج على الفوركس والعقود مقابل الفروقات

وفقًا لمقياس تدخل المنتج الجديد ، المعروف رسميًا باسم الصك 2020/986، يجب على الوسطاء اتباع قواعد صارمة فيما يتعلق بمتطلبات الهامش.[2] 

قد لا يوفر وسطاء الفوركس الخاضعين للرقابة من ASIC رافعة مالية أكبر من 30: 1. 

لوضع ذلك في السياق ، إذا كنت ترغب في فتح مركز بقيمة 1 لوت (100,000،1) دولار أمريكي / ين ياباني ، بنسبة رافعة 100: 200 ، فإن مبلغ الهامش المطلوب لفتح المركز سيكون XNUMX دولار فقط

بموجب القانون الجديد ، الذي ينص على عدم منح متداولي التجزئة رافعة مالية أكبر من 1:30 ، فإن مقدار الهامش المطلوب لفتح نفس المركز سيكون 3,333.33 دولارًا.

يتطلب التأثير المباشر لهذه التغييرات متطلبات رأس مال أكبر من تجار التجزئة.

فيما يلي مقارنة بين ما تفرضه الإجراءات الجديدة مقابل ما يقدمه وسطاء الفوركس الخاضعون للرقابة من ASIC عادةً في السابق.

قواعد ASIC القديمة مقابل الجديدة

أداة CFDالرافعة القديمة[3]رافعة جديدة
أزواج العملات الرئيسية500: 130: 1
أزواج العملات الصغرى500: 120: 1
مؤشرات سوق الأسهم الرئيسية200: 120: 1
السلع (مثل الذهب)
مؤشرات سوق الأسهم الثانوية
200: 110: 1
الأسهم20: 15: 1
الأصول المشفرة5: 12: 1

أفضل وسطاء الفوركس الخاضعين للرقابة من ASIC

الأسواق IC
نوع وسيطECN
القوانينASIC، FSA، CySEC
دقيقة ودائع$200.00
عملة الحساب الأساسيةالدولار الأمريكي والدولار الاسترالي واليورو والجنيه الإسترليني والدولار الكندي والين الياباني والدولار النيوزيلندي والفرنك السويسري والدولار السنغافوري والدولار الكندي
ماكس الرافعة المالية 500: 1
منصات التداولMetatrader 4 / 5، cTrader، Webtrader، API Trading، MAM / PAMM
شعار fpmarkets
نوع وسيطECN ، DMA
القوانينASIC ، CySEC
دقيقة ودائع$100.00 USD
عملة الحساب الأساسيةAUD ، CAD ، CHF ، EUR ، GBP ، HKD ، CNY ، NZD ، SGD ، USD
ماكس الرافعة المالية1: 500
منصات التداولIRESS و Metatrader 4 و 5 و MAM و PAMM
رئيس عالمي جديد
نوع وسيط ECN،
القوانين AFSL ، ASIC
دقيقة ودائع $200.00
عملة الحساب الأساسية USD ، AUD ، CAD ، SGD ، GBP ، EUR
ماكس الرافعة المالية  1: رافعة 100 وما يصل إلى 1: 200 (في انتظار الموافقة)
منصات التداول ميتاتريدر 4

كيف ألهمت أوروبا إجراءات التدخل في منتجات ASIC

يبدو أن إجراءات التدخل في المنتج التي اعتمدتها ASIC تعكس التغييرات المطبقة سابقًا في أوروبا. 

بدأ كل شيء في بداية عام 2018 عندما دخل تشريع توجيه الأسواق في الأدوات المالية (MiFID) II حيز التنفيذ في الثالث من يناير[4]

كان MiFID بالفعل العمود الفقري لتنظيم الأسواق المالية.

قدم MiFID II العديد من القواعد الجديدة المتعلقة بكل فئة من فئات الأصول والأداة والمهنة تقريبًا في صناعة الأسواق المالية. 

والجدير بالذكر أنه أعطى السلطات الوطنية المختصة (NCAs) ، وهي هيئات قانونية مسؤولة عن تنظيم الخدمات المالية لبلد معين ، تدابير قوية للتدخل في المنتجات.

قبل أن تتاح الفرصة لأي من NCAs لعرض تدابير التدخل في المنتجات التي تم الحصول عليها حديثًا ، اقترحت هيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية (ESMA) ، وهي هيئة أسواق مالية عالمية ، خطط التدخل الخاصة بالمنتج. 

في 18 يناير ، أصدرت ESMA ورقة استشارية من عشر صفحات تقترح العديد من التغييرات على كيفية بيع الفوركس والعقود مقابل الفروقات في أوروبا.[5] 

أعطي المشاركون في الصناعة أقل من ثلاثة أسابيع للرد.

على الرغم من وقت الاستجابة القصير ، تلقت ESMA تعليقات من حوالي 18,500 مشارك. 

ومع ذلك ، بحلول 27 مارس 2018 ، تم اعتماد تدابير التدخل المؤقت في المنتج وتطبيقها رسميًا في جميع أنحاء أوروبا.[6]

لماذا اتخذت ASIC إجراءات ضد الفوركس والعقود مقابل الفروقات

في 22 أغسطس 2019 ، نشرت ASIC الورقة الاستشارية 322 (CP 322) ، وكانت عبارة عن وثيقة مكونة من 70 صفحة قدمت الكثير من الأبحاث من الأسواق الأسترالية ومقارنات للسلطات التنظيمية الأخرى حول العالم. 

تميل الكثير من المعلومات الواردة في الورقة نحو النهج التي اتخذتها ESMA وقدم العديد من الأمثلة على الآثار الناجمة عن التغييرات التي أجريت في جميع أنحاء سوق الاتحاد الأوروبي.[7]

زيادة نمو وسطاء الفوركس الخاضعين لرقابة ASIC في أستراليا

كانت إحدى أولى النقاط التي تم رفعها في CP 322 هي النمو السريع الذي تمتع به الوسطاء الأستراليون بين عامي 2017 و 2019 ، وهي الفترة التي أعقبت تدابير تقليل الرافعة المالية لمتداولي التجزئة في أوروبا.

  • زاد عدد العملاء بنسبة 121٪ - من حوالي 450,000،1 إلى مليون عميل.
  • ارتفع حجم أموال العملاء التي يحتفظ بها الوسطاء بنسبة 45٪ - من 2 مليار دولار إلى 2.9 مليار دولار.
  • زاد حجم التداول الافتراضي بنسبة 100٪ - من 11 تريليون دولار إلى 22 تريليون دولار.
  • ارتفع عدد المعاملات التي تمت معالجتها بنسبة 186٪ - من 236 مليونًا إلى 675 مليونًا.

المخاوف المحيطة بالتركيبة السكانية للعميل

في ورقة الاستشارة ، أشارت ASIC إلى أنها فوجئت بعدد قليل من المتداولين الذين لديهم حسابات لدى الوسطاء الأستراليين ينتمون بالفعل إلى الأستراليين. 

كان أحد المقاييس البارزة هو أن 11٪ أو 110,000 عميل من الوسطاء الأستراليين كانوا أوروبيين.

مخاوف التحكيم التنظيمي

تغطي الورقة الاستشارية التي أعدتها ASIC بإسهاب ، المناهج المختلفة للقواعد الأخرى التي وضعها مختلف المنظمين في جميع أنحاء العالم وتحلل الطرق المختلفة المتبعة وتحلل كيف يمكن لأستراليا تطبيقها. 

لاحظت ASIC على وجه التحديد أنها تعتقد أن المراجحة التنظيمية كانت سبب النمو الكبير الذي شهده وسطاء الفوركس وعقود الفروقات الأستراليون.

اتخذت ASIC القرار في عام 2020

أخيرًا ، بعد مداولات مطولة استمرت لأكثر من عام ، في يوم الجمعة 23 أكتوبر 2020 ، كشفت ASIC أخيرًا عن قرارها النهائي وقررت تغيير كيفية قيام وسطاء الفوركس وعقود الفروقات المرخصين بموجب ASIC بتقديم خدمات لمستثمري التجزئة.

كيف أثر COVID-19 على اللائحة

على الرغم من أن الكتابة كانت على الحائط COVID-19 ، إلا أن العديد من المشاركين في الصناعة ما زالوا يأملون ألا يؤدي المنظم الأسترالي ، كما يرون ، إلى إفقار صناعة توظف الآلاف من الأستراليين وتساهم بمئات الملايين من الدولارات في عائدات الضرائب السنوية.

خلال النصف الأول من عام 2020 ، شهدت الأسواق المالية تقلبات في جميع فئات الأصول. 

وصل الذهب إلى أعلى مستوياته على الإطلاق ، وتم تداول العقود الآجلة للنفط بأسعار سلبية ، كما ضربت بورصة نيويورك قواطع الدوائر عدة مرات في جلسة تداول واحدة ، وحطمت أحجام تداول العملات الأجنبية اليومية الأرقام القياسية.

على الرغم من كل الإجراءات في الأسواق ، نشرت ASIC بيانًا في مايو 2020 يعرب عن القلق بشأن الخسائر الهائلة التي يتعرض لها المتداولون مع الوسطاء الأستراليين 

الوثيقة بعنوان تداول مستثمري التجزئة خلال تقلبات COVID-19 أبرز الإحصائيات المقلقة التي ربما تكون قد حفزت الجهة التنظيمية على تسريع قرارها بشأن تدابير التدخل المقترحة في المنتج.[8]

  • تجاوز عدد صفقات العقود مقابل الفروقات التي تم إجراؤها في مارس 2020 45 مليونًا في أسبوع واحد ، أي ضعف متوسط ​​الأسبوع تقريبًا.
  • 142,022،2020 حساب تداول تجزئة خامد ، لم يتم تداوله منذ أكثر من ستة أشهر ، أصبح نشطًا خلال مارس XNUMX.
  • بدأ تداول 140,241 حساب تداول تجزئة جديد خلال مارس 2020.
  • في أسبوع واحد ، بين 16 و 22 مارس 2020 ، تعرض تجار التجزئة من اثني عشر وسيطًا أستراليًا فقط لخسائر إجمالية قدرها 428 مليون دولار (أو 234 مليون دولار صافي).

كيف تنظر الصناعة إلى القواعد التي تفرضها ASIC

بالنسبة للعديد من شركات الوساطة الخاضعة للرقابة من ASIC والتي تعمل في أستراليا والمتداولين في تلك الشركات ، فإن تقليل الرافعة المالية هو تغيير قواعد اللعبة في هذه الصناعة. 

في المجموع ، تلقت ASIC أكثر من 400 رد على CP322.[9] 

كانت إحدى النقاط المتكررة التي أعرب عنها المستجيبون أنها ستؤدي إلى قيام متداولي التجزئة بنقل حساباتهم إلى وسطاء فوركس وعقود فروقات خارجيين يتمتعون بسمعة طيبة ويعملون بمعايير أقل. 

يشبه إلى حد كبير كيف شهدت أستراليا هجرة جماعية من أوروبا ، فمن المتوقع أن يفتح هؤلاء التجار من أوروبا ، وكذلك التجار الأستراليون المحليون ، حسابات في ولاية قضائية أخرى.

حول هذه المادة

المؤلف: Roslan Skarsgard - عمل روسلان مع العديد من وسطاء الفوركس وشركات الاستثمار في لندن وقبرص ومالطا وسنغافورة في العديد من أدوار المبيعات والتسويق والعمليات.

تمت المراجعة والتحرير بواسطة: مارك بروز

مصادر المعلومات وائتمانات هذا المنشور تشمل: 

[1] https://asic.gov.au/…

[2] https://asic.gov.au/…

[3] https://www.icmarkets.com/global/en/trading-markets/range-of-markets

[4] https://www.esma.europa.eu/policy-rules/mifid-ii-and-mifir

[5] https://www.esma.europa.eu/…

[6] https://www.esma.europa.eu/…

[7] https://download.asic.gov.au/media/5241542/cp322-published-22-august-2019.pdf

[8] https://download.asic.gov.au/media/5584799/retail-investor-trading-during-covid-19-volatility-published-6-may-2020.pdf

[9] https://asic.gov.au/regulatory-resources/find-a-document/consultation-papers/cp-322-product-intervention-otc-binary-options-and-cfds/